Zins- und Liquiditätsrisiko

Damit Sie Ihr Treasury ertragsbringend gestalten

zeb//control risk unterstützt Sie mit dem Modul Zins- und Liquiditätsrisiko (zeb/integrated.treasury-manager) in der Planung und Steuerung der zentralen Ergebnisbestandteile Fristen- sowie Liquiditätstransformation. Mit dieser Software bieten wir Ihnen ein verlässliches und bewährtes Instrument zur zielgerichteten Steuerung der Bilanzstruktur und den damit verbundenen gesamtbankbezogenen Zins- und Liquiditätsrisiken.

Viele Kreditinstitute stehen vor dem Problem, dass Steuerungsimpulse aus barwertiger und periodischer Planung nicht im Einklang sind. Die Planung der periodischen GuV-Sicht ist jedoch nur eingeschränkt tauglich, um Dispositionsentscheidungen zu beurteilen. Wir bieten Ihnen ein integriertes Steuerungssystem an, das diese Defizite behebt. Im Detail unterstützt Sie das Modul Zins- und Liquiditätsrisiko mit dem folgenden Funktions- und Leistungsumfang:

Ergebnisplanung

Ausgangspunkt der Planung und Steuerung mit dem Modul Zins- und Liquiditätsrisiko bildet die Gesamtbilanzstruktur des Hauses in Verbindung mit einer Modellierung der zentralen Zielgrößen des GuV-Ergebnisses. Ausgehend von den Ist-Größen werden der zukünftige Zinsüberschuss und das Bewertungsergebnis der zinstragenden Finanzinstrumente, in unterschiedlichen Währungen und nach alternativen Rechnungslegungsvorschriften (u. a. HGB und IFRS) prognostiziert. Dabei können verschiedenste Entwicklungsszenarien für die Kapitalmärkte ebenso Berücksichtigung finden, wie auch Planungsannahmen hinsichtlich der Bilanzstrukturentwicklung oder auch dem möglichen Zinsanpassungsverhalten.

Im Zusammenhang mit den weiteren periodischen Planungsgrößen (z. B. Verwaltungskosten, Provisionsergebnisse, etc.) gelingt die Ergebnissimulation bis zum Betriebsergebnis bzw. Jahresüberschuss und die Eigenkapitalentwicklung - alles unter Berücksichtigung der unterschiedlichen Planungsszenarien. Bezogen auf das Zinsergebnis ist eine Aufspaltung des Zinsergebnisses in Konditionsbeitrag, Beitrag aus Zinsfristentransformation und Beitrag aus Liquiditätsfristentransformation sowohl für das Ist-Ergebnis als auch die Folgeperioden möglich. Zentrale Alleinstellungsmerkmale des Moduls Zins- und Liquiditätsrisiko sind die Möglichkeiten, Strukturbeiträge anhand von Ziel-Cashflow-Profilen differenziert planen zu können sowie die Überleitungsrechnung zwischen barwertigen und periodischen Ergebnisgrößen.

Aus Liquiditätssicht bietet das Modul Zins- und Liquiditätsrisiko zudem die Möglichkeit, die sich aktuell noch in der Diskussion befindlichen neuen aufsichtsrechtlichen Kennzahlen „Liquidity Coverage Ratio” (LCR) und „Net Stable Funding Ratio” (NSFR) sowohl im Ist zu berechnen, als auch, ausgehend von der Bilanzstrukturplanung der Bank, die Entwicklung der Kennzahlen im Planungshorizont zu berechnen und so frühzeitig ein Gegensteuern zu ermöglichen.

Risikosteuerung

Basis für die Risikomessung und Ergebnissteuerung der Zins- und Liquiditätspositionen bildet die Abbildung und Bewertung der Zahlungsströme (Cashflows) aus den bilanziellen und derivativen Geschäften. Die einzelnen Zinsrisiko- und Liquiditäts-Cashflows können auf Basis unterschiedlicher Zinsstrukturkurven bewertet werden. Die Geschäfte können frei nach verschiedenen Portfolios zusammengefasst und analysiert werden. Auf allen Ebenen werden Cashflows, Barwerte sowie Performance- und Risikokennzahlen angezeigt.

Zur Zinsrisikomessung können verschiedene Ansätze herangezogen werden: Das Modul Zins- und Liquiditätsrisiko unterstützt sowohl szenariobasierte Methoden, wie auch Varianz-Kovarianz-Ansätze oder die historische Vollsimulation. Die integrierte Betrachtung von Performance und Risiko ermöglicht schließlich die risikoadjustierte Bewertung der Steuerungsportfolios.

Im Bereich des Liquiditätsrisikos können über die Hinterlegung von Stressszenarien Veränderungen sowohl bezogen auf das Liquiditätsdeckungspotenzial als auch bezogen auf die voraussichtlichen Zu- und Abflüsse simuliert werden. Als Risikogröße kann darauf aufbauend ein barwertiger Refinanzierungsschaden ausgewiesen werden. Dazu wird berechnet, welchen barwertigen Verlust die Bank – bezogen auf das erforderliche Refinanzierungsvolumen – erleiden würde, wenn sich die Refinanzierungskosten ad hoc gemäß Szenario erhöhen würden.

Frei definierbare Benchmarks erleichtern dabei die Interpretation von Cashflows und RORAC-Ergebnissen. Auf dieser Basis wird sowohl die Grundlage für eine ertragsorientierte Steuerung von Fristentransformation und struktureller Liquidität geliefert, als auch die Voraussetzungen für die MaRisk konforme Abbildung dieser Risikobereiche geschaffen.

Maßnahmenplanung

Die Planungs- und Steuerungsfunktionalitäten werden durch umfangreiche Möglichkeiten zur Maßnahmenplanung abgerundet. Dabei unterstützt das Modul Zins- und Liquiditätsrisiko die Simulation und Ergebniswirkung von Finanzinstrumenten in zweierlei Hinsicht: Zum einen besteht die Möglichkeit der Anlage von benutzerinduzierten (Einzel-) Maßnahmen. Zum anderen bietet die Software eine automatische Maßnahmengenerierung unter Vorgabe angestrebter Risikoniveaus. Für beide Möglichkeiten können barwertige, periodische und liquiditätsbezogene Erfolgs- und Risikowirkungen simuliert und analysiert werden. Im Rahmen der individuell erstellten Steuerungsmaßnahmen ist sowohl die Neuanlage als auch das Closing bestehender Instrumente möglich. Die softwaregestützte Maßnahmenermittlung ermöglicht die Untersuchung und Identifikation von durchgängigen Risiko-Strategien über mehrere Perioden.

Download Fachartikel Technische Umsetzung der Zinsbuchsteuerung Veröffentlichung mit freundlicher Genehmigung des Verlags Finanz Colloquium Heidelberg; weitere Infos auf den Seiten des Verlages

Sie haben weitere Fragen zur Zinsbuchsteuerung oder Interesse am Einsatz von zeb//control risk in Ihrem Haus? Gerne vereinbaren wir mit Ihnen einen Vor-Ort-Termin, bei dem wir Ihnen den vollen Funktionsumfang von zeb//control risk vorstellen und Einsatzmöglichkeiten in Ihrem Hause diskutieren.